Comment fonctionne le simulateur de la règle des 4 %
Le simulateur estime le capital nécessaire pour vivre de vos placements et le nombre d'années pour l'atteindre à votre rythme d'épargne actuel. Indiquez vos dépenses mensuelles, le taux de retrait, votre épargne actuelle, le versement mensuel et le rendement attendu.
Le capital cible correspond aux dépenses annuelles divisées par le taux de retrait :
Capital cible = Dépenses mensuelles × 12 ÷ Taux de retraitExemple chiffré
Avec 2 000 € de dépenses par mois (24 000 € par an), le capital cible est de 600 000 € à 4 %, 685 714 € à 3,5 % et 800 000 € à 3 %. Un taux de retrait plus bas augmente le capital nécessaire mais réduit le risque d'épuiser le portefeuille lors d'une longue retraite.
D'où vient le taux de réussite
Nous calculons le « taux de réussite historique » à partir de données réelles : la part des périodes de 30 ans depuis 1928 durant lesquelles un portefeuille 60/40 (S&P 500 et obligations du Trésor américain à 10 ans), avec retraits indexés sur l'inflation, ne s'est pas épuisé. À 4 %, il avoisine 94 % ; à 5 %, il tombe à 72 %. Pour tester votre répartition, votre horizon et vos frais, ou voir 5 000 scénarios de Monte-Carlo, utilisez le simulateur de retraite.
Hypothèses et limites
- Horizon. L'étude porte sur 30 ans. Pour une retraite de 40 ou 50 ans, beaucoup de planificateurs retiennent 3 % à 3,5 %.
- Marché et devise. Les données sont celles du marché américain en dollars. Un investisseur européen fait face à une autre inflation, une autre devise et une autre fiscalité.
- Impôts et frais. Le taux de retrait s'applique avant impôt ; les frais réduisent la marge de sécurité.
- Projection d'épargne. Les années jusqu'à l'objectif reposent sur un rendement moyen constant et des versements en fin de mois.
Plus de détails dans notre méthodologie.