Leitfaden zu Indexinvestitionen

1. Die Bogleheads-Philosophie

Indexinvestitionen (oder passives Investieren) basiert auf der Idee, dass der Versuch, den Markt durch die Auswahl einzelner Aktien zu schlagen, auf lange Sicht für 99 % der Menschen eine Verluststrategie ist. Stattdessen ist es viel klüger, mit minimalen Kosten „den gesamten Markt zu kaufen“.

Diese Philosophie wurde populär gemacht durch John C. Bogle, Gründer der Investmentgruppe Vanguard und Schöpfer des ersten Indexfonds im Jahr 1976. Seine Anhänger nennen sich Bogleheads und orientieren sich an fünf Grundpfeilern:

1. Langfristig investieren: Geld wächst dank Geduld und Zinseszins.
2. Gebühren minimieren: Jeder Dollar, den Sie an Gebühren zahlen, ist ein Dollar weniger, der sich in Ihrem Portfolio ansammelt.
3. Maximale Diversifikation: Investieren Sie gleichzeitig in Tausende von Unternehmen weltweit, um das Risiko des Scheiterns einzelner Unternehmen zu verringern.
4. Einfachheit: Sorgen Sie für eine einfache Verwaltung Ihres Portfolios, ohne zu versuchen, die Marktrichtung vorherzusagen.
5. Konsistente Beiträge (DCA): Investieren Sie Monat für Monat automatisiert den gleichen Betrag, unabhängig davon, ob der Markt steigt oder fällt.

2. Indexfonds vs. ETFs

Um einen Börsenindex (z. B. den) nachzubilden MSCI Welt oder der S&P 500) haben wir zwei Hauptinstrumente:

A. Indexfonds

Dabei handelt es sich um traditionelle Fonds, die einen Index nachbilden. In Spanien profitieren sie von einem einzigartigen Steuervorteil: Übertragbarkeit. Sie können Ihr Geld von einem Indexfonds in einen anderen verschieben, ohne es verkaufen zu müssen und somit keine Steuern auf die erzielten Kapitalerträge zu zahlen (Steueraufschub).

B. ETFs (Exchange Traded Funds)

Dabei handelt es sich um Indexfonds, die wie einzelne Aktien an der Börse gehandelt werden. Sie werden während der Handelszeiten sofort gekauft und verkauft. Ihre internen Gebühren sind oft etwas niedriger als die von Investmentfonds, allerdings in Spanien Sie profitieren nicht von der Übertragbarkeit (Wenn Sie den ETF wechseln, müssen Sie ihn verkaufen, Gewinnsteuer zahlen und den neuen ETF kaufen).

3. Wie man wählt: Broker vs. Roboadvisors

Es gibt zwei Möglichkeiten, Ihr Index-Investmentportfolio aufzubauen und zu verwalten:

• Roboadvisors (Automatisierte Manager): Plattformen wie Indexa Capital, InbestMe oder MyInvestor, die einen Risikoprofiltest durchführen und zu 100 % automatisch ein diversifiziertes, auf Sie zugeschnittenes Portfolio aufbauen. Sie kümmern sich für Sie um den Kauf der Fonds, die Reinvestition von Dividenden und die Neuausrichtung des Portfolios gegen eine geringe Verwaltungsgebühr (insgesamt etwa 0,4 % bis 0,6 %). Ideal für Anfänger.
• Autorisierte Makler (manuelle Verwaltung): Unternehmen wie MyInvestor oder Self Bank, die es Ihnen ermöglichen, Indexfonds von führenden Managern (Vanguard, BlackRock, Amundi) manuell und ohne Depotgebühren zu kaufen. Dazu müssen Sie Prozentsätze festlegen, monatliche Einkäufe tätigen und die Neuausrichtung selbst verwalten. Ideal für fortgeschrittene Anleger.

4. Vermögensaufteilung

Die Vermögensallokation Ihres Portfolios bestimmt 90 % der Volatilität und Rendite Ihrer Anlage. Traditionell wird es in zwei große Anlageklassen unterteilt:

1. Aktien (Aktien): Bietet hohes Wachstum und langfristige Renditen (historischer Durchschnitt von 7–9 % pro Jahr), weist jedoch kurzfristig starke Schwankungen und Rückgänge auf.
2. Festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen): Bietet Stabilität und dämpft Börsenrückgänge, bietet aber deutlich bescheidenere Renditen (2 % bis 4 % pro Jahr).

Eine klassische Faustregel, um zu bestimmen, wie viel Prozent der festverzinslichen Wertpapiere Sie in Ihrem Portfolio halten sollten, ist die Verwendung Ihres Alter in Anleihen. Wenn Sie 30 Jahre alt sind, wäre Ihr ideales Portfolio 70 % Aktien Und 30 % festverzinsliche Wertpapiere. Wenn Sie 50 Jahre alt sind, würden Sie wechseln 50 % Aktien Und 50 % festverzinsliche Wertpapiere um Ihr Kapital zu schützen, wenn Sie sich dem Ruhestand nähern.

5. Neuausrichtung des Portfolios

Im Laufe der Zeit werden einige Vermögenswerte stärker wachsen als andere, wodurch sich die ursprünglichen Prozentsätze Ihres Portfolios verändern. Wenn Sie mit 80 % Aktien und 20 % Anleihen begonnen hätten, hätte sich Ihr Portfolio nach einem Bullenmarktjahr möglicherweise auf 87 % Aktien und 13 % Anleihen verlagert, was das Risiko über das von Ihnen geplante Maß hinaus erhöht hätte.

Ein jährliche Neuausrichtung besteht aus dem Verkauf eines Teils des Vermögenswerts, der zu groß geworden ist (Aktien), und dem Kauf des Vermögenswerts, der zurückgeblieben ist (Anleihen), um die ursprünglichen Prozentsätze (80/20) wiederherzustellen.

Das Rebalancing-Paradoxon: Diese Strategie zwingt Sie automatisch und diszipliniert dazu teuer verkaufen (was ist gestiegen) und günstig kaufen (was gesunken ist) und optimieren Sie die Performance Ihres Portfolios, ohne dass Emotionen die Oberhand gewinnen.