Le coût de l'inaction : Épargner sans investir

1. Quel est le coût de l’inaction (COI) ?

Dans le monde des finances personnelles, on se concentre souvent sur le risque de commettre des erreurs en investissant : acheter les mauvaises actions, subir des baisses boursières ou perdre de l’argent à court terme. Cependant, il existe un risque encore plus grand que 90 % des gens ignorent : le risque de ne rien faire.

Le Coût de l'inaction (COI) représente la perte cumulée de richesse due au maintien de votre argent inutilisé, libre de « volatilité » mais exposé à l'érosion constante du coût de la vie. Laisser son épargne sous le matelas ou sur un compte courant payant 0% d’intérêt est, en effet, une décision financière garantie de perdre du pouvoir d’achat année après année.

L’inaction a une probabilité de 100 % de perte réelle. Même si l’investissement est caractérisé par une volatilité fluctuante, l’inaction en période d’inflation moyenne est une certitude mathématique d’appauvrissement silencieux.

2. Inflation : le voleur silencieux de l’épargne

La raison pour laquelle l'inaction détruit votre épargne s'appelle inflation. L'inflation est l'augmentation du prix des choses que nous achetons chaque jour (épicerie, carburant, loyer, factures de services publics).

Si l’inflation annuelle est de 3 %, cela signifie que ce qui vous a coûté 100 $ l’année dernière vous coûte 103 $ aujourd’hui. En d’autres termes : si vous gardez un billet de 100 $ dans un tiroir, au bout d’un an vous avez toujours un billet physique de 100 $, mais vous ne pouvez acheter avec que ce qui aurait coûté 97 $ l’année précédente.

À court terme, cet effet semble imperceptible. Cependant, lorsqu’il est accumulé sur des périodes de 10, 20 ou 30 ans, la force de l’inflation cumulative réduit votre argent à une fraction de sa valeur initiale.

3. Pouvoir d’achat sur 10, 20 et 30 ans

Pour voir l'impact réel de l'inaction par rapport à l'investissement à long terme, analysons l'évolution du pouvoir d'achat de 10 000 $ en espèces (avec un taux d'inflation constant de 3 % par an) par rapport à ces mêmes 10 000 $ investis avec un rendement net conservateur de 5 % par an :

Après 30 ans, la ligne pointillée rouge montre comment vos 10 000 $ conservés en espèces se sont érodés pour ne plus valoir que l'équivalent de 4 119 $ en pouvoir d'achat réel. Vous avez perdu près de 60 % de votre patrimoine sans commettre la moindre « erreur » en bourse. En revanche, investir à un taux net de 5 % (ligne verte) aurait multiplié votre capital à 43 219 $.

4. Alternatives à faible risque pour commencer à agir

Passer de l’épargne pure à l’investissement peut s’avérer intimidant. Cependant, vous n'avez pas besoin de risquer votre capital dans des options volatiles dès le premier jour. Il existe des outils financiers adaptés pour faire vos premiers pas contre l’inflation :

• Comptes d'épargne à haut rendement : comptes qui paient des intérêts mensuels tout en gardant votre argent liquide et disponible. Ils sont idéaux pour votre fonds d’urgence puisqu’ils ne bloquent pas votre capital.
• Certificats de dépôt (CD) / Dépôts à terme : Blocage du capital pendant 6, 12 ou 24 mois en échange d'un taux d'intérêt fixe garanti, adossé à des systèmes de garantie des dépôts jusqu'à 100 000 $.
• Fonds du marché monétaire : fonds communs de placement à faible risque qui investissent dans la dette publique à court terme. Leurs rendements sont liés aux taux d’intérêt officiels des banques centrales et offrent des avantages en matière de report d’impôt dans des pays comme l’Espagne.
• Fonds indiciels mondiaux : Une fois votre réserve d'urgence établie, les fonds indiciels sont historiquement la meilleure alternative pour vaincre l'inflation sur le long terme en investissant passivement et à faible coût dans la croissance mondiale.